Novi Grad heette voor de oorlog Bosanski Novi en de Bosnjakken en Kroaten noemen het nog steeds zo. Op deze plek lag in de middeleeuwen de vesting Novom Castrum, dat net als Novi Grad nieuwe stad/burcht betekent. Halverwege de zestiende eeuw namen de Osmanen de stad in. Tweehonderd jaar later vervingen ze de houten vestingwerken door massief stenen muren met meerdere torens en twee poorten. De omgeving van Novi Grad was nog vroeger bewoond. In de prehistorie werd hier metaal gewonnen en verwerkt en waarschijnlijk hebben ook de Romeinen zich in het gebied gevestigd. In het dorpje Blagaj ontdekten archeologen de resten van een basilica uit de zesde eeuw.