Papagayo is eigenlijk een verzamelnaam voor een rijtje stranden en strandjes, fraai gelegen tussen de rotsen ten oosten van Playa Blanca. Dit zijn onbetwist de mooiste stranden van Lanzarote, die van La Graciosa buiten beschouwing gelaten. Het zand is er fijn wit en de zee helder. Dit is niet onopgemerkt gebleven want het is er soms erg druk, vooral in het weekend. Ook zeilboten op excursie gaan rond lunchtijd graag voor anker bij Papagayo.