In deze periode droomden Zijne Hoogheid Sheikh Rashid Bin Saeed Al Maktoum uit Dubai en Zijne Hoogheid Sheikh Zayed Bin Sultan Al Nahyan, de toenmalige leider van Abu Dhabi, van het creëren van een federatieve staat van emiraten, die gezamenlijk beter opgewassen zouden zijn om regionale en internationale spanningen het hoofd te bieden. Zij waren zich maar al te goed bewust van de aantrekkingskracht van de olie op vreemde mogendheden, zowel in de regio als daarbuiten. In 1971 was het zover. Dubai, Abu Dhabi, Sharjah, Ajman, Umm Al Quwain, Fujairah en (in 1972) Ras Al Khaimah vormden gezamenlijk de staat van de zeven emiraten ofwel de Verenigde Arabische Emiraten. Qatar zou zich ook aansluiten, maar trok zich uiteindelijk terug; zij wilden liever niet dat de minder met olie bedeelde emiraten zouden profiteren van de aanzienlijke olie voorraden in Qatar.