Alcohol is duur, erg duur of ontzettend duur. Voor een flesje bier of een glas wijn moet al snel 7 euro worden betaald. Bier wordt veel geïmporteerd, maar het zuivere IJslandse water wordt ook gebruikt voor zowel het in licentie brouwen van buitenlandse bieren als voor binnenlandse merken. In bars en restaurants wordt gebotteld bier of tapbier (dat goedkoper is) verkocht. Alleen bier met een alcoholpercentage van 2,25 is overal verkrijgbaar; bier vanaf 5% alsmede wijn en sterkere dranken zijn uitsluitend verkrijgbaar bij de staatswinkels, genaamd Vinbud. Voor deze staatswinkels mag geen reclame gemaakt worden.